I. Основне вузьке місце: дисбаланс пропозиції-попиту в оптичних з’єднаннях, викликаний розширенням ШІ
Вибухове зростання обчислень зі штучним інтелектом підвищило попит на-високошвидкісну передачу даних у центрах обробки даних. Однак рішення для інтеграції кремнієвої фотоніки обмежені структурою забороненої зони матеріалу та не можуть генерувати світло автономно, що робить їх залежними від лазерів InP як основного джерела світла. Відповідно до попереджень провідного зарубіжного гіганта оптичного зв’язку Lumentum, поточний дефіцит InP-лазерів навіть серйозніший, ніж брак чіпів пам’яті. Їхні поставки наразі більш ніж на 30% нижчі від попиту клієнтів, і розрив продовжує збільшуватися. Це явище вказує на те, що вузьке місце для розробки штучного інтелекту перемістилося з «обчислювальних чіпів» на «оптичні з’єднання».
II. Промислові можливості: вікно прориву для трьох ключових секторів
Надзвичайна нестача InP-лазерів змінює розподіл вартості в усьому ланцюжку індустрії оптичних комунікацій, відкриваючи значні можливості в наступних трьох сферах:
Основна сировина вгору:Виробництво InP значною мірою залежить від-індія високої чистоти. Будучи найбільшим у світі виробником первинного індію (на нього припадає близько 70% світового виробництва), Китай має невід'ємну перевагу в частині ресурсів. Оскільки InP було включено до експортного контролю, стратегічне становище підприємств із високочистого-індію та матеріалів для субстратів ще більше підкреслюється.
Середні оптичні чіпи та лазери:Вітчизняні компанії, що займаються виробництвом оптичних чіпів, з можливостями IDM (Integrated Device Manufacturing) прискорюють свій прорив. Наприклад, вітчизняні підприємства успішно розробили процеси епітаксійного зростання для 6--дюймових лазерів на основі InP, ключові показники продуктивності яких досягли найкращих світових рівнів. Очікується, що це знизить вартість вітчизняних оптичних чіпів до 60%-70% 3-дюймових процесів, прискоривши внутрішню заміну.
Нижчі оптичні модулі та системна інтеграція:Зараз китайські підприємства займають половину десятки найбільших світових постачальників оптичних модулів. Зіткнувшись із вузькими місцями на початку виробництва, провідні вітчизняні виробники оптичних модулів активно просувають перевірку імпорту вітчизняних підкладок InP. Завдяки спільному дизайну «чип-модуля» вони забезпечують безпеку ланцюга постачання та поступово переходять від виробництва одного-продукту до комплексних систем «рішення для оптичного з’єднання».
III. Технологічна еволюція: вузькі місця постачання прискорюють впровадження нових технологій, таких як CPO
Зіткнувшись із вузьким місцем традиційних змінних оптичних модулів щодо лазерів InP, галузь прискорює перехід до високоінтегрованої технології Co-Packaged Optics (CPO). CPO значно зменшує енергоспоживання та збільшує щільність смуги пропускання завдяки спільному-компактуванні оптичного механізму з комутаційною мікросхемою. Незважаючи на те, що масове виробництво CPO також стримується поставками лазерних чіпів InP, ця технологічна тенденція змусить галузь прискорити розширення потужностей. У майбутньому компанії, які володіють основними можливостями епітаксійного росту, виробництва чіпів або інтеграції кремнієвої фотоніки, матимуть сильнішу ініціативу в цьому раунді технологічної ітерації.
