29 липня 2024 року постачальник високопродуктивних рішень LiDAR Cepton оголосив про підписання остаточної угоди про придбання та стане дочірньою компанією покупця в Сполучених Штатах.
Згідно з угодою, покупцем є всесвітньо визнаний виробник автомобільного освітлення KOITO, який був заснований у 1915 році та має понад сто років історії, є японським постачальником автомобільного освітлення Tier 1, Mercedes-Benz, BMW, Toyota , Nissan тощо є його клієнтами, і в той же час KOITO також є давнім партнером та інвестором покупця, Cepton.
Сьогодні KOITO придбає весь випущений акціонерний капітал шляхом угоди за ціною 3,17 доларів США за акцію. Після завершення угоди компанія LiDAR, зареєстрована на NASDAQ, стане дочірньою компанією KOITO в США.
Ще 22 грудня 2023 року KOITO оголосила про те, що розпочне переговори з Cepton про придбання її акцій і створення дочірньої компанії. У оголошенні зазначено намір KOITO бажати придбати 100% випущених акцій Cepton (які є випущеними акціями Компанії, якими ще не володіє Koito або деякі інші потенційні учасники пролонгації).
Наразі сторони уклали угоду про злиття, але трансакція все ще підлягає схваленню акціонерами Cepton, схвалення владою США та іншим умовам, викладеним в угоді про злиття.
Очікується, що Cepton стане дочірньою компанією KOITO в першому кварталі 2025 року. Причину, чому Cepton стане власною дочірньою компанією в США, KOITO також пояснила.
На тлі автомобільної промисловості, з розвитком ADAS і автономних систем водіння, а також збільшенням попиту на периферійний моніторинг за допомогою різних датчиків, переваги LiDAR, такі як висока точність, висока стійкість до перешкод і справжнє 3D-розпізнавання, започаткують більш широкий діапазон програм як основного датчика на ринку в майбутньому.
Тому на другий рік після заснування Cepton (заснована в 2016 році) KOITO вирішила співпрацювати з нею для спільної розробки LiDAR для сектору інфраструктури та автомобільних додатків, таких як легкові автомобілі, промислове обладнання, будівельна техніка та сільськогосподарська техніка. Насправді обидві сторони «походження» вже в 2017 році почалися.
Однак реальні хороші часи «кістяного» Цептона тривали недовго. Cepton була заснована технологами Стенфордського університету в 2021 році шляхом злиття з спеціальною компанією з придбання, що котирується на Nasdaq, корпоративна оцінка компанії становить до 1,5 мільярда доларів.
Володіючи гострим нюхом, Cepton справді скористався хвилею зростання під час циклу буму автономного водіння та концепцій LiDAR. Але коли бум згас, Cepton ніби ще не усвідомив, що «надзвичайна інволюція» тихо прийшла, не коригував стратегічний макет і не відкривав нові ринки, слово «ізольований» для опису Cepton не надто багато .
11 грудня 2023 року Cepton, який думав, що може розвиватися мирно, чіпляючись за крила інших, отримав удар по голові!
Основна програма ADAS, яка планувала обрати Cepton і KOITO як єдиного постачальника LiDAR з контрактом на постачання до 2027 року, була раптово скасована. Партнер повідомив KOITO, що його OEM перегляне обсяг постачання продукту. Відразу після цього всі замовлення на купівлю, видані KOITO компанії Cepton, були скасовані.
Після цієї новини акції Cepton різко впали на 26% того дня. Потім, 22 грудня, намір KOITO про придбання був схвалений, і ця серія «операцій» також викликала нескінченні задуми серед інсайдерів галузі.
У квітні 2024 року LiDAR малої дальності, розроблений двома компаніями, було наказано використовувати в безпілотних автомобілях класу L4-.
Згідно з відповідною інформацією, KOITO інвестував у Cepton 50 мільйонів доларів у 2020 році, 50 мільйонів доларів у 2021 році та ще 100 мільйонів доларів у 2022 році.
Повертаючись до переваг придбання KOITO компанії Cepton, на додаток до неминучого розвитку галузі, KOITO вважає, що технологічне об’єднання двох компаній може ще більше посилити конкурентоспроможність на ринку в бізнесі LiDAR, а також синергію між автомобільним освітлювальним обладнанням, бізнес транспортних систем і сенсорні технології дозволять KOITO досягти нових цілей зростання.
Трансакцію буде здійснено шляхом зворотного тристороннього злиття, за допомогою якого Cepton буде об’єднано з дочірньою компанією, що повністю належить проміжній холдинговій компанії, заснованій KOITO в США. Вона стане дочірньою компанією, що повністю належить проміжній холдинговій компанії, і продовжуватиме підтримувати діяльність свого існуючого бізнесу та програм.
Очікується, що KOITO володітиме приблизно 94,1% акцій Cepton через проміжну холдингову компанію, а генеральний директор і головний акціонер Cepton пан Джун Пей, а також ряд інших існуючих акціонерів пожертвували частину своїх акцій у натуральній формі. відповідні пакети звичайних акцій Cepton до проміжної холдингової компанії та отримали часткову частку власності в проміжній холдинговій компанії.
Зі свого боку KOITO стверджує, що придбання доповнює існуючий портфель сенсорних технологій компанії, забезпечуючи Cepton більшу фінансову стабільність і масштабованість для комерціалізації своєї технології LiDAR.
